¿Cuál es la diferencia entre el IRPH y el euríbor?

¿Qué es el euríbor?

Continuando con nuestra guía sobre la diferencia entre IRPH y euríbor, ahora vamos a centrarnos en este último. En la actualidad, el euríbor es el índice de referencia más utilizado en las hipotecas variables concedidas en España. Pero, ¿qué significa exactamente y cómo se calcula?

• ¿Qué es el euríbor? Acrónimo de Euro Interbank Offered Rate, el euríbor es el tipo de interés al que un grupo de bancos europeos se prestan dinero entre sí en el mercado interbancario. Según el Banco de España, se trata de «un tipo de interés de referencia para distintos plazos de vencimiento (una semana y uno, tres, seis y doce meses».
• ¿Cómo se calcula el euríbor? En vigor en España desde el año 2000 como sustituto del Míbor, el euríbor es calculado por el European Money Markets Institute (EMMI) haciendo la media de los tipos que declaran los bancos. Posteriormente, en nuestro país es publicado por el Banco de España en el Boletín Oficial del Estado (BOE).

Respecto a su empleo como índice en los créditos hipotecarios, el Banco de España señala que «el euríbor a doce meses es muy importante en el sistema financiero español porque suele ser el tipo de referencia en las hipotecas a tipo variable y otros préstamos».
 

Ventajas y desventajas de una hipoteca con euríbor

Como habrás comprobado, una significativa diferencia entre IRPH y euríbor es que este último es más favorable para los prestatarios de una hipoteca. Pero eso no significa que no entrañe riesgos. Veamos…

Ventajas de una hipoteca con euríbor

• Índice común y conocido. Al ser el índice de referencia más utilizado para calcular el interés de las hipotecas variables, existe abundante información pública sobre el euríbor y es fácil seguir su evolución.
• Mayor trasparencia. Y en contraste con el IRPH, su cálculo es más claro y no incluye comisiones o gastos añadidos. De esta forma, una hipoteca con euríbor es más fácil de comprender para los consumidores.

Desventajas de una hipoteca con euríbor

• Alta volatilidad. Cuando cambian los tipos de interés en Europa o surgen tensiones en los mercados financieros, el euríbor puede variar con rapidez.
• Cuotas variables. Y dependiendo del plazo de revisión de la hipoteca, esa variación en el euríbor puede encarecer las mensualidades del préstamo y afectar negativamente al bolsillo.

Diferencias principales entre el IRPH y el euríbor

En el supuesto de que desees conocer la diferencia entre IRPH y euríbor de forma más concisa, seguidamente vamos a repasar qué se distingue un índice de otro:

• Tipos de interés aplicados. El IRPH suele estar por encima del euríbor. En muchos periodos, la diferencia entre ambos ha oscilado entre uno y tres puntos porcentuales.
• Método de cálculo. El IRPH se calcula con la media de los tipos de interés que aplican las entidades financieras a las hipotecas de más de tres años e incluye comisiones y gastos (TAE). Por su parte, el euríbor se basa en la media de los tipos de interés a los que se prestan dinero los bancos europeos entre sí.
• Impacto en la cuota hipotecaria. Por lo general, tanto en el momento de contratarlo como después, un préstamos hipotecario referenciado al IRPH tiene cuotas más caras que una hipoteca con euríbor.
• Grado de transparencia y críticas legales. Como se ha mencionado, numerosas sentencias europeas y nacionales han exigido que la cláusula del IRPH sea aclara e informe claramente al prestatario sobre su naturaleza, cálculo y consecuencias. En ese sentido, el euríbor es más transparente y genera menos críticas y conflictos.
   

Ejemplo práctico de la diferencia entre IRPH y euríbor

Sin duda, lo mejor para apreciar la diferencia entre IRPH y euríbor es realizar un cálculo comparativo entre una hipoteca con IPRH como índice de referencia y un préstamo hipotecario referenciado al euríbor.

Imagina que se ha solicitado una hipoteca de 200.000 euros a 25 años con revisión anual y un diferencial del 1% (beneficio que obtiene la entidad financiera por prestar el dinero). Pues bien, vamos a ver, con valores aproximados y orientativos, qué sucedería si el préstamo estuviera referenciado al euríbor o al IRPH:

Hipoteca con euríbor

• Euríbor estimado: 2%.
• Tipo de interés aplicado: 2% + 1% (diferencial) = 3%.
• Cuota mensual aproximada: 948 euros.

Hipoteca con IRPH

• IRPH estimado: 3,5% (1,5 puntos por encima del euríbor).
• Tipo de interés aplicado: 3,5% + 1% (diferencial) = 4,5%.
• Cuota mensual aproximada: 1.193 euros.

Como puede apreciarse, la hipoteca con IRPH será 245 euros más cara al mes. Si la revisión se realiza a los doce meses, ¡eso supone casi 3.000 euros más al año! Si en este escenario contemplamos la vida del préstamo (25 años) y las subidas del índice, la diferencia económica entre una hipoteca referencia al IRPH y otra con euríbor sería enorme.
 

¿Cómo saber si mi hipoteca tiene IRPH o euríbor?

Llegados a este punto, sobre todo si contrataste tu préstamo hipotecario hace muchos años, es lógico que te preguntes: «¿Cómo saber si mi hipoteca tiene euríbor o IRPH?». Si deseas conocer el índice que se está aplicando a tu crédito, puedes comprobarlo de la siguiente manera:

• Revisar la escritura del préstamo hipotecario o la oferta vinculante. En esos documentos encontrarás un apartado específico sobre el tipo de interés donde debe indicarse claramente cuál es el índice de referencia de tu hipoteca.
• Consultar las condiciones financieras. Además del índice (IRPH o euríbor), en ese apartado se detalla el diferencial aplicado, la periodicidad de la revisión y las condiciones de actualización del préstamo.

Igualmente, el año en el que firmaste tu hipoteca puede darte una pista: entre 2000 y 2013, los bancos aplicaron tanto el IRPH como el euríbor. Pero a partir de 2013, casi todas las hipotecas se han referenciado al euríbor.

En el caso de tener cualquier duda, lo mejor es que te pongas en contacto con la entidad financiera a la que pagas las cuotas de la hipoteca y le preguntes cuál es el índice de referencia que se está aplicando a tu préstamo: IRPH o euríbor.
 

¿Qué hacer si tengo una hipoteca con IRPH?

Si después de realizar esas consultas descubres que tienes una hipoteca con IRPH y no tienes claro qué hacer, conviene que sepas que puedes reclamar e incluso acordar un cambio de dicho índice al euríbor.

• Reclamación. Si crees que tu banco no te informó adecuadamente sobre el funcionamiento del IRPH, podrás solicitar la anulación de la cláusula del IRPH, calcular la diferencia entre IRPH y euríbor y que te devuelva los importes pagados de más. Las reclamaciones pueden presentarse, por vía civil o judicial, incluso si ya se ha liquidado la hipoteca.
• Cambio a euríbor. Y si estás pagando un préstamo hipotecario con IRPH, existe la posibilidad de negociar una novación de la hipoteca para cambiar de IRPH a euríbor o subrogarla a otro banco que acepte ofrecerte mejores condiciones.

En cualquier caso, es muy recomendable buscar el asesoramiento de abogados especializados en derecho hipotecario o acudir a asociaciones de consumidores para que estudien tu situación y te ayuden a negociar con la entidad bancaria o presentar una reclamación.

Por todo lo expuesto, confiamos en que ahora sepas cuál es la diferencia entre IRPH y euríbor. Por cierto: si estás pensando en estrenar piso, deberías conocer nuestras promociones de obra nueva en las mejores ubicaciones. Y si tienes que pedir un préstamo hipotecario, en el blog te explicamos qué debes valorar antes de solicitar una hipoteca.
 

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